Bab 7 Kebangkrutan adalah jenis kebangkrutan yang paling umum yang diajukan oleh konsumen biasa. Objek pengajuan Bab 7 adalah untuk mendapatkan pelepasan semua utang tanpa jaminan Anda, seperti kartu kredit, dan bahkan sebagian besar penilaian. Sebuah "pemulangan" pengadilan hanya berarti bahwa Anda tidak perlu membayar hutang-hutang ini. Kedengarannya bagus, kan?

Bab 7 adalah alat yang sangat kuat, memberikan awal yang segar, bebas dari utang, tetapi tidak untuk semua orang. Agar memenuhi syarat untuk Bab 7 kebangkrutan, debitur harus dapat menunjukkan bahwa ia benar-benar tidak mampu membayar sebagian dari utangnya setelah biaya hidup yang diperlukan. Setelah semua biaya hidup yang diperlukan, seperti pembayaran sewa atau hipotek, makanan, pakaian, utilitas, pembayaran mobil, bensin, asuransi, dan sejenisnya, tidak mungkin ada pendapatan yang tersisa untuk membayar bahkan seratus dolar atau lebih terhadap kartu kredit dan utang tidak aman lainnya.

Selain itu, Bab 7 kebangkrutan juga mensyaratkan bahwa jika debitur memiliki aset berharga yang tidak termasuk dalam pengecualian yang diperbolehkan, maka aset tersebut harus diserahkan untuk dilikuidasi (dijual) untuk membayar sesuatu kepada kreditor seseorang. Negara berbeda dalam jumlah pengecualian atau nilai aset yang mungkin disimpan dalam Bab 7. California, misalnya, menyatakan bahwa pasangan yang menikah di bawah usia 65 tahun dapat memiliki rumah dengan tidak lebih dari $ 75.000 dari ekuitas, dan satu orang di bawah 65 tahun mungkin mempertahankan rumah dengan ekuitas tidak lebih dari $ 50.000. Jumlah pembebasan lainnya ada untuk mencakup kendaraan dengan nilai yang relatif rendah, perabot rumah tangga, peralatan, dan aset pribadi lainnya. Aset yang paling dilindungi di negara bagian manapun adalah rekening pensiun yang memenuhi syarat. A 401 (k) atau IRA, misalnya, benar-benar dibebaskan atau dilindungi dalam sebagian besar keadaan.

Singkatnya, kebangkrutan Bab 7 memberi debitur kesempatan kedua terbebas dari hampir semua utang tanpa jaminan, tetapi untuk mendapatkan keuntungan semacam itu, ia tidak boleh menghasilkan cukup untuk membayar apa pun terhadap utang semacam itu. Dan, jika debitur memiliki aset berharga melebihi jumlah kecil yang diizinkan untuk disimpan, maka aset tersebut akan diambil dan dijual untuk membayar sesuatu terhadap hutangnya.

Jika debitur mendapatkan cukup untuk membayar sesuatu terhadap hutang tidak amannya, maka debitur tidak akan memenuhi syarat untuk pengeluaran Bab 7. Demikian pula, jika debitur memiliki aset yang berharga dan tidak mau mengambil risiko mereka diambil darinya, maka Bab 7 bukanlah pilihan yang baik untuk debitur itu. Dalam salah satu dari kasus-kasus ini, debitur harus mempertimbangkan kebangkrutan Bab 13, di mana debitur diharapkan membayar apa yang dapat dia bayar setelah biaya hidup yang diperlukan ke arah hutang tanpa jaminannya untuk jangka waktu 3 atau 5 tahun. Namun, di bawah Bab 13, debitur dapat menyimpan semua asetnya. Tidak ada yang diambil dari debitur Bab 13.

Dalam mempertimbangkan apakah akan mengajukan Bab 7 kebangkrutan atau Bab 13 kebangkrutan, orang harus selalu berkonsultasi dengan Pengacara Kepailitan yang kompeten.